Slik fortjener du oljevolatilitet med følgende strategier. Den nylige volatiliteten i oljeprisene gir en utmerket mulighet for handelsmenn å tjene penger hvis de kan forutsi den riktige retningen. Volatiliteten måles som forventet endring i prisen på et instrument i enten retningen For eksempel hvis oljevolatiliteten er 15 og dagens oljepris er US 100, forventer handelsmenn at oljeprisene endres med 15, enten når 85 eller 115 Hvis den nåværende volatiliteten er mer enn den historiske volatiliteten handlerne forventer høyere volatilitet i pris fremover Hvis den nåværende volatiliteten er lavere enn det langsiktige gjennomsnittet, forventer handelsmenn lavere volatilitet i prisene fremover. CBOEs CBOE OVX sporer den implisitte volatiliteten av pengeprisenes strike-priser for US Oil Fund Exchange handlet fond ETF ETF sporer bevegelsen av WTI Crude Oil WTI ved å kjøpe NYMEX råolje futures For mer, se Volatilitet s Virkninger på Market Returns. Traders kan ben efit fra flyktige oljepriser ved bruk av derivatstrategier Disse består for det meste av samtidig kjøp og salg av opsjoner og tar stilling i futureskontrakter på børsene som tilbyr råoljederivatprodukter. En strategi som brukes av handelsmenn til å kjøpe volatilitet, eller som følge av økt volatilitet, er kalt en lang rekkevidde. Det består av å kjøpe et anrop og et opsjonsalternativ til samme pris. Strategien blir lønnsom dersom det er en betydelig bevegelse i oppover eller nedover. For mer, se Hva bestemmer oljepriser. For eksempel hvis olje handler på US 75, og aksjeprisen for aksjekurs er handel på 3, og pengepremie-opsjonen er handel på 4, og strategien blir lønnsom for mer enn en 7 bevegelse i prisen av olje Så, hvis oljeprisen stiger utover 82 eller faller utover 68 utenom megleravgifter, er strategien lønnsom. Det er også mulig å implementere denne strategien ved hjelp av alternativene som ikke er penger, også ca lled en lang kjeve som reduserer premieutgifter, men vil kreve større bevegelse i aksjekursen for at strategien skal være lønnsom. Maksimal profitt er teoretisk ubegrenset på oppsiden og maksimumstapet er begrenset til 7. For mer, se Hvordan Kjøp oljevalg. Strategien om å selge volatilitet, eller for å dra nytte av en avtagende eller stabil volatilitet, kalles en kort linje. Det består av å selge et anrop og et opsjonsalternativ til samme pris. Strategien blir lønnsom dersom prisen er avgrenset For eksempel, hvis oljen handler på US 75, og kontantprisen på aksjemarkedet er handel på 3, og pengepremienes salgsopsjon er handel med 4, blir strategien lønnsom dersom det ikke er noe mer enn en 7 bevegelse i oljeprisen Så, hvis oljeprisen stiger til 82 eller faller til 68 eksklusive megleravgifter, er strategien lønnsom. Det er også mulig å implementere denne strategien ved hjelp av alternative alternativer, som kalles "out of the money" en kort kjeve, hvem h reduserer maksimalt oppnådd fortjeneste, men øker omfanget innenfor strategien er lønnsom Maksimal fortjeneste er begrenset til 7 og maksimal tap er teoretisk ubegrenset på oppsiden For mer, se Hvor lavt kan oljeprisen gå. De ovennevnte strategiene er toveis er uavhengig av bevegelsesretningen Hvis handelsmannen har en oversikt over prisen på olje, kan næringsdrivende implementere sprekker som gir selgeren muligheten til å tjene og samtidig begrense risikoen. En populær bearish strategi er bærekallspredningen som består av å selge et utenom-pengene-anrop og kjøpe en enda mer utgående avtale. Forskjellen mellom premiene er nettobidragsbeløpet og er maksimal fortjeneste for strategien. Maksimum tap er forskjellen mellom forskjellen mellom streikprisene og nettobidragsbeløpet. For eksempel hvis oljen handles på US 75 og 80 og 85 strykeskrivingsopsjoner handles med henholdsvis 2 5 og 0 5, maksimalt overskudd er nettokreditten, eller 2 2 5 - 0 5 og det maksimale tapet er 3 5 2 Denne strategien kan også implementeres ved å bruke put-alternativer ved å selge en ut-av-pengene-sats og kjøpe enda mer ut av - money put. En lignende bullish strategi er oksekallet spredt som består av å kjøpe en out-of-the-money samtale og selger en enda ekstra out-of-the-money call Forskellen mellom premiene er netto debet beløp, og er det maksimale tapet for strategien. Maksimal fortjeneste er forskjellen mellom forskjellen mellom streikprisene og nettobetalingsbeløpet. For eksempel, hvis oljen handles på US 75 og 80 og 85 strykesalgsopsjoner handles på 2 5 og 0 5 henholdsvis maksimalt tap er nettogodtgjørelsen, eller 2 2 5 - 0 5 og maksimumsresultatet er 3 5 2 Denne strategien kan også implementeres ved å bruke put-alternativer ved å kjøpe en out-of-the-money salg og salg en enda mer out-of-the-money put. It er også mulig å ta enveis eller komplekse spreseposisjoner ved hjelp av futures Th En eneste ulempe er at margenen som kreves for å inngå en futuresposisjon, ville være høyere i forhold til å inngå en opsjonsposisjon. Bottom Line. Traders kan dra nytte av volatiliteten i oljeprisen akkurat som de kan dra nytte av svingninger i aksjekursene. Dette overskudd oppnås ved å benytte derivater for å få en løftet eksponering mot underliggende uten å eie eller måtte eie den underliggende seg selv. Basis for Futures Spread Trading. Futures Spread Trading har tradisjonelt vært kjent som en profesjonell s handelsstrategi. Vi føler at det er en handelsmetode som bør være i alle s arsenal Vårt mål her er å utforme grunnleggende om å spre slik at du vil ha et solidt grunnlag for kunnskap i denne viktige handelsstrategien. Typer av råvare Futures Spreads. Inter-Commodity Futures Spread. Futures kontrakterer at er spredt mellom ulike markeder er Inter Commodity Futures Spreads Ett eksempel på dette er mais vs hvete La oss si at næringsdrivende mener at Kornmarkedet kommer til å ha høyere etterspørsel enn hvetemarkedet. Handelen ville kjøpe korn og selge hvete. Næringsdrivende bryr seg ikke om prisene på mais og hvete går opp eller ned handelsmannen bare vil se prisen på korn setter pris på over prisen av hvete Hvis kornmarkedene selger av, vil handelsmannen se at korn holder verdien sin bedre enn hvete Hvis kornmarkedet er bullish, vil handelsmannen se korn fremover lenger enn hvete. Intra-Commodity Calendar Spread. An Intra Commodity Calendar Spread er en futures spredning i samme marked, dvs. korn og spredt mellom forskjellige måneder, dvs. juli mais vs desember mais handelsmannen vil være lang en futures kontrakt og kort en annen i dette eksemplet kan handelen enten være lang juli mais og kort desember mais eller kort juli mais og lang desember mais for å være i en råvare kalender spredt handel må være lang og kort samme marked dvs. mais men i forskjellige måneder ie juli vs dec. Bull futures spread. A Bull Futures Spread er når handelsmannen er lang den nærmeste måneden og kort den utsatte måneden på samme marked La oss si det er februar 2011 Du kjøper mai 2011 Korn og selger juli 2011 mais Du er lang den nærmeste måneden og kort den utsatte måneden Mai er nærmere til oss enn i juli Det er viktig å merke seg at de nærmeste månedene for terminkontrakter har en tendens til å bevege seg lenger enn raskere enn de siste månedene. Hvis mais er i et oksemarked, kan mai i nærheten av måneden gå opp raskere enn juli utsatt måned. Derfor er denne strategien kalles en Bull Futures Spreads Siden de fremre månedene har en tendens til å overgå de utsatte månedene, vil en næringsdrivende som er bullish på mais kjøpe den nærmeste måneden, selge den utsatte måneden, og vil i den nærmeste måneden bevege seg raskere og lenger enn den utsatte måneder. Dette forholdet mellom de nærmeste og utsatte månedene er ikke alltid sant 100 av tiden, men det er det meste av tiden. Det er derfor når du er lang den nærmeste måneden og kort den utsatte, kalles det en tyr futures spredt The sprer seg bør gå i din favør når prisene stiger. Bære Futures Spread. Bear Futures Spread er når handelsmannen er kort den nærmeste måneden og lenge den utsatte måneden. Dette er motsatt av våre Bull Futures Spread Again, la oss si det er februar 2011 Du selger mai 2011 Korn og kjøp juli 2011 Korn Du er kort den nærmeste måneden og lenge den utsatte måneden Dette er en bjørnspredning fordi de nærmeste månedene ti for å bevege seg raskere og lenger enn de utsatte månedene Hvis mais er i et bjørnmarked, mai nær måned bør gå ned raskere enn juli utsatt måned Dette er ikke alltid sant 100 av tiden, men det er det meste av tiden Det er derfor når du er kort den nærmeste måneden og lenge den utsatte måneden, kalles den en Bear Futures Spread Denne spredningen skal gå til din fordel når prisene faller. Fremdrift Spread Trading Margins. Margins for individuelle kontrakter kan reduseres når de er en del av en spredning Marginen for en enkelt kontrakt av mais er 2025 Men hvis du er lang og kort i samme kro p år, marginen er bare 200 Hvis du er lang eller kort mais mellom ulike avlinger år juli mot desember så er marginen 400 Årsavlingen for mais er desember til september. Vekslingene reduserte margene fordi volatiliteten til spredene er typisk lavere enn de faktiske kontraktene En futurespredning reduserer markedet for næringsdrivende Hvis det er en stor ekstern kornmarkedshendelse, som aksjemarkedet krasjer, øker den matte renten, en krig bryter ut eller et fremmed land misligholder sine obligasjoner halvveis på jorden, bør begge kontrakter påvirkes like. Det er denne typen beskyttelse mot systemisk risiko som gjør at utvekslingen kan redusere margenene for spredningshandel. Hvis du vil vite mer om hvordan Spread Trading sikrer mot systemisk risiko, vennligst les min Forrige artikkel, Hedging Systematic Risk. Futures Spread Pricing. Spreads er priset som forskjellen mellom de to kontraktene Hvis May Corn handler 600 0 en bushel, og juli handler på 610 0 per bushel er spredningsprisen 600 0 mai 610 0 juli -10 0 Hvis mai handlet til 620 0 og juli var 610 0, er spredningsprisen 620 0 mai 610 0 juli 10 0.Futures Spread Quotes. When prisspredningen sprer seg, du tar alltid den forrige måneden og trekker den utsatte måneden Hvis den forrige måneden er handel lavere enn den utsatte som vår første mai vs juli eksempel, vil spredningen bli oppgitt som et negativt nummer. Hvis den forrige måneden handler høyere enn den utsatte måneden som vår andre mai vs juli eksempel vil spredningen bli citert som et positivt nummer. Utkast Spread Tick Verdier. Tast Verdier er de samme for sprer som de er for de enkelte kontrakter Hvis spredningen mellom mai korn og juli korn er -10 0 cent , og spredningen beveger seg til -11 0 cent, det er en 1 cent flytning 1 cent i mais er 50 for alle måneder og sprer seg i standard 5000 bushel kontrakten. Teltverdiene er de samme for sprer som de er for deres individuelle kontrakter. Contango Markets. Et marked er i Contango når frontmonteringen hs koster mindre enn de utsatte månedene. Dette kalles også et normalt marked. Hvis en bushel av mais koster 600 0 og en bushel av mais i juli er 610 0, er dette markedet i Contango. I normale markeder skal den utsatte måneden koste litt mer enn den forrige måneden på grunn av bærekostnaden, som består av lagerkostnader, forsikring på lagret vare og rentebetalinger for kapitalen som trengs for å eie og lagre varen. Når markeder er i tilbakebetaling de nærmeste månedene handler høyere enn de utsatte månedene Markeder i Backwardation kalles også inverterte markeder De er motsatt av Contango eller normale markeder. Tilbakevending skjer vanligvis under oksemarkeder Når det er et betydelig forsyningsproblem eller økt etterspørsel, vil en å gå opp raskere enn de kommende månedene De fremre månedene er mer følsomme for endringer i tilbud og etterspørsel fordi de forrige månedene er varemånedene som kommer til markedet for levering s Hvis det er forsyningsavtak eller etterspørselsøkninger, er det lettere for markedet å regnskapsføre disse i de utsatte månedene, spesielt i det neste avlingeråret, også kjent som den nye avlingen. For eksempel, la oss si det er februar 2011 og det er mangel på korn De gamle avlingen måneder er mars, mai, juli og september Den nye avlingen starter i desember Det er ikke mye markedet kan gjøre med forsyningen fra mars til september, når korn blir plantet, dyrket og høstet Kornet som blir gjort tilgjengelig i løpet av disse månedene kommer ut av lagre og lagring. Men markedet har litt kontroll over desember og månedene går inn i 2012, som å bruke flere oppdrettshøgder for korn. Nytt hektar viet til mais vil hjelpe den nye avlinger holde prisene stabil for de utsatte månedene De nærmeste månedene vil fortsatt øke fordi mais ikke kan høstes til høsten, men de utsatte månedene skal kunne bidra med etterspørselen og vil ikke gå opp så fort som de nærmeste månedene. Utdrag sprer en D Sesongmessighet. Mange råvaremarkeder har sesongmessige leverings - og etterspørselsperioder. Noen varer er i høyere etterspørsel i løpet av sommeren, som bensin og råolje, mens noen har en høyere etterspørsel om vinteren, slik som naturgass, oppvarmingsolje og kaffevarer kan også har sesongmessige forsyningsperioder, som kornmarkedet. Cornmarkedet har størst forsyning umiddelbart etter høst i høst, noe som kan føre til lavere priser i løpet av den tiden av året. Tradere vil bruke sprekker og prøve å dra nytte av disse sesongmessige forsyningene og krever endringer De ser på resultatene av sprekker over året i løpet av bestemte tidsrammer for å anslå risikoen, belønning og sannsynlighet for suksess. Hvis du vil vite mer om Seasonal Futures Spread Trading, vennligst les min forrige artikkel, Seasonal Futures Spread Trading. Abonner på Guide til Futures og Spread Trading. Guide til Futures og Spread Trading - Denne omfattende eBok, komplimenter av Guy Bower, er utviklet for å hjelpe deg under og og mestre grunnleggende for futures spread trading. Guide to Futures og Spread Trading inkluderer tilgang til premium web content. Try Turner s Ta Market Alert for 30 Days. Turner s Take Market Alert Trial - Turner s Take Market Alert inkluderer Daily Updates og en Intraday Trade Recommendation-tjeneste for Daniels Trading clients. Turner s Take Market Alert inkluderer et abonnement på nyhetsbrev. Turneringens markedsundersøkelsesforsøk varer 30 dager. Risk Disclosure. STRATEGIER BRUKER KOMBINASJONER AV POSITJONER, SOM SPREAD OG STRADDLE POSITIONS KAN VÆRE RISIKO AS TAKER EN ENKEL LANG ELLER KORT POSISJON. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivat transaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse for kontoer og henvendelse til næringsdrivende vedlikeholder imidlertid ikke Daniels Trading en forskningsavdeling som definert i CFTC Rule 1 71 Daniels Tr Ading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regning eller for andre. På grunn av ulike faktorer som risikotoleranse, marginalkrav, handelsmål, kortsiktige kontra langsiktige strategier, teknisk vs grunnleggende markedsanalyse, og andre faktorer, slik handel kan resultere i igangsetting eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i strid med de meninger og anbefalinger som finnes deri. Fast ytelse er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidig ytelse. Risikoen for tap i handelskontrakter eller råvarealternativer kan være vesentlig og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta tak i leverte posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig ved t Han på bunnen av hjemmesiden Daniels Trading er ikke tilknyttet eller godkjenner det heller ikke noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. Leserinteraksjoner. Rashmi 29. januar 2014 kl. 5 00 am. Vare et svar Avbryt svar. Om Craig Turner. Craig Turner er en senior megler hos Daniels Trading, forfatter av Turner s Ta nyhetsbrev, og en bidragende redaktør for kornanalytiker Craig er ofte sitert i Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn Soybean Digest, og gjør også forestillinger på SiriusXM Rural Radio Channel 80 som gir kommentarer til korn - og husdyrmarkedet. Craig har også vært omtalt i FutureSource s Fast Break-serien, Futures Magazine Online, og Turner har en bachelor fra Rensselaer Polytechnic Institute RPI hvor han ble uteksaminert med æresbevisning og har jobbet hos NYSE og Goldman Sachs. Mens han hos Goldman fikk Craig sin MBA i NYU Stern-eksekutiv e program Lær mer om Craig Turner. Primary Sidebar. Hvorfor jeg velger DT. My papirhandel og faktiske handler, lider sterkt fra å plassere mine stopp tap poeng å lukke i disse volatile markeder jeg er så redd for markedet beveger seg mot meg at jeg Les mer. Siste tweets. Les dynamikken til markedsflyttere Andrew Pawielski Pete Davies fra Jigsaw Trader i et live webinar 22. mars Tid siden 13 Timer via Buffer. See hva som er ledende på kornmarkeder i dag med markedskommentarer fra denne uken i korn Tid siden 18 timer via buffer. Markedsvarsel Det er fortsatt tid til å utnytte våre handelsrekorder i naturgasser Se vår spesielle rapport her Tid siden 1 dag via Buffer. Copyright 2017 Daniels Trading Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til inngå en derivat transaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og oppfordring til handler imidlertid ikke Daniels Trading opprettholder en forskningsavdeling som definert i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egne kontoer eller for andre. På grunn av ulike faktorer som risikotoleranse, margen krav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk vs grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer slik handel kan føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i strid med de meninger og anbefalinger som finnes deri. ikke nødvendigvis indikativ for fremtidig ytelse Risikoen for tap i handelskontrakter eller råvareopsjoner kan være betydelig, og investorene bør derfor forstå risikoen for å ta til løfteposisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i l Åtte av dine omstendigheter og økonomiske ressurser Du bør lese nettsiden for risikoopplysning som er tilgjengelig nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller godkjenner heller ikke noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer noen ytelse krav fra slike systemer eller tjenester. Opplæring Strategier for Crude Futures. Trading strategier for råolje futures kan generere overskudd. Råolje markedet er et globalt marked som endres med investor følelse på daglig basis Mens langsiktige bevegelser av råolje futures priser er generelt drevet av grunnleggende faktorer som økonomisk vekst, kortsiktige bevegelser oppstår som investorer fordøyer ny informasjon Investorer som handler råolje futures markedet kan dra nytte av grunnleggende trading strategier som inkluderer grunnleggende analyse, teknisk analyse og spredning trading. Crude Oil Futures. Crude olje futures er kontrakter mellom en kjøper og en selger som gjenspeiler futu re prisen på råolje på et bestemt sted som fysisk leveres på en bestemt dato i fremtiden. For eksempel, West Texas Intermediate - WTI - råolje futures kontrakt, som handles på Chicago Mercantile Exchange, leveres i Cushing , Oklahoma WTI er den mest likvide råoljeterminkontrakten, men det er andre, for eksempel Intercontinental Exchange s Brent futures-kontrakt, som også er flytende og gir tilgang til en europeisk råoljegrad. Noen av terminkontrakter gir ikke fysisk leverte råolje ved oppgjør og i stedet bytte kontanter mellom kjøpere og selgere basert på fortjeneste eller tap. Ny informasjon. Kryseolje futurespriser kan være volatile og endres ofte når ny informasjon fordøyes av markedsdeltakere. En handelsstrategi som kan brukes til å handle rå olje futures er å starte en posisjon etter at regjeringen utgir sitt ukentlige estimat av petroleumsinventarene hver onsdag, utgir avdeling for energi det s estimat av import av råolje, beholdning og etterspørsel kl 10:30 EST Når den nye informasjonen frigjøres, kan handelsmenn forutsi fremtidens retning for råolje futures basert på om dataene overstiger eller savner tidligere estimater basert på analytikernes forventninger Analytikernes estimater er generelt rapportert av Bloomberg, Reuters og The Wall Street Journal. Teknisk analyse. Teknisk analyse er studiet av historiske priser og brukes av investorer til å finne prismønstre som potensielt kan gjenta seg i fremtiden. Aktivere forhandlere til å estimere fremtidige prisendringer, kan hjelpe ved å skape både kort - og langsiktige handelsstrategier. Analysere støtte - og motstandsnivåer er en populær metode som brukes til å måle fremtidige råoljeprisbevegelser. Støtte er et prisnivå hvor rå futures er opptatt av kjøperefterspørsel, hvor motstand er et nivå hvor Prisene er overlagt av selgertilførselen Når prisene akselererer gjennom støtte eller motstand, har de en tendens til å danne en trend. Spredt Trade. Pread-trading råolje futures er en handelsform som prøver å tjene på endringer i spredningen mellom en råolje futures kontrakt og en annen kalender spread trading er kjøp eller salg av en kortsiktig futures kontrakt med samtidig salg eller kjøp av en lengre datert rå futures kontrakt En annen type rå futures spredning handel er kjøp av en type kontrakt, for eksempel WTl, og samtidig salg av en annen type, for eksempel Brent. About the Author. David Becker er en finans forfatter og konsulent i Great Neck, NY Med mer enn 20 års erfaring i handel, driver han en konsulentvirksomhet som fokuserer på energisikring og kapitalmarkedsanalyse. Becker har en BA i økonomi. Photo Credits.
No comments:
Post a Comment